中国有色金属行业延续稳增态势 绿色转型与需求升级共筑发展韧性

国家统计局最新数据显示，2025 年 1-2 月，我国有色金属冶炼和压延加工业增加值同比增长 6.6%，十种有色金属总产量达 1294 万吨，同比增幅 1.4%。其中，电解铝产量 732 万吨，同比增长 2.6%，成为拉动行业增长的重要引擎。这一成绩的取得，既得益于政策红利的持续释放，也反映出行业在绿色转型与需求升级中的积极作为。

政策与需求双轮驱动行业稳增

2025 年政府工作报告明确提出 “全方位扩大国内需求”，为有色金属行业注入强劲动能。随着新能源汽车、光伏储能、高端装备制造等新兴领域的蓬勃发展，高性能有色金属材料需求激增。例如，5G 基站建设对铜铝导电性能的要求提升，轻量化趋势推动钛合金、镁合金在航空航天领域的应用比例攀升。企业通过技术创新优化产品结构，逐步打破高端材料进口依赖，2024 年中国铝业净利润同比增长 79%-94%，印证了行业升级成效。

基础金属需求同样保持韧性。电网改造、充电桩建设等基建工程加速落地，铜铝作为核心材料，年需求量稳定增长。数据显示，1-2 月我国钢材产量同比增长 4.7%，汽车产量增长 13.9%，其中新能源汽车产量增长 47.7%，进一步拉动相关金属消费。龙头企业依托资源储备与成本优势，通过海外布局保障供应链安全，如在东南亚、非洲等地开展铜矿与锂矿合作，既缓解国内资源约束，又提升国际竞争力。

电解铝产能优化支撑结构升级

电解铝作为行业支柱品种，1-2 月产量同比增长 2.6%，行业运行产能增至 4355.5 万吨。这一增长得益于云南等地区绿色产能的有序释放，以及技术改造带来的能效提升。2024 年行业环保投入超 1300 万元，实现零环境事故，智能化采选技术应用显著降低能耗。值得关注的是，全球氧化铝市场出现结构性变化，预计 3 月海外供应富余 13.94 万吨，中国氧化铝出口量达 20 万吨，反映出国内产能在满足自身需求的同时，正逐步参与国际市场调节。

绿色转型与技术创新重塑竞争力

低碳政策持续激活新能源金属市场。锂、钴、镍等关键资源需求随储能产业扩产快速攀升，再生金属产业迎来政策红利。浙江等地通过贷款贴息、碳足迹管理等措施，推动企业设备更新，促进循环经济发展。AI 技术在勘探、生产、监管全流程的深度应用，进一步提升行业智能化水平。广东试点 “人工智能 +” 环评审核，实现非现场监管，既提高效率又减少对企业的干扰。

挑战与机遇并存

尽管行业保持增长，但资源约束、技术瓶颈与环保压力仍需突破。国内铜铝资源对外依存度较高，部分高端材料仍依赖进口；环保政策趋严推动落后产能出清，企业需持续加大绿色技术投入。面对国际市场波动，行业通过跨境绿色供应链合作、参与国际标准制定等方式，逐步提升话语权。2024 年中国铝制品出口额达 16.99 亿美元，显示出较强的市场韧性。